Last Updated on 2026年1月7日 by けん実おじさん
「SBIと楽天、来年はどっちを使えばいいですか？」
年末の忘年会シーズン、部下からよく聞かれますが、その質問は「業務内容を聞かずに、来期のPCはWindowsとMacどっちにしますか？」と聞くのと同じくらいナンセンスです。
こんにちは。「おじさんの堅実な資産形成ノート」運営者、総務一筋15年のけん実おじさんです。
2025年も終わろうとしていますが、この1年で証券業界の地図は完全に塗り替わりました。
SBI証券は「プロ仕様のコスト削減とIPO」を突き詰め、楽天証券は「経済圏と使いやすさ」で完全復活を遂げました。
この記事では、ネット記事にありがちな表面的な比較ではなく、企業のコスト管理を担う総務の視点で、2025年の実績と2026年の最新仕様を徹底監査し、あなたにとっての「来年の最適解」を論理的に導き出します。
第1章：【コスト監査】「日本株無料」は前提。差がつくのは「米国株」だ
まず、コスト（経費）の監査です。
両社ともに、国内株式の売買手数料は「完全無料（0円）」が当たり前になりました。
ここで悩む時間は無駄です。
為替コストで見る「隠れ経費」
2026年も引き続き、新NISAの成長投資枠で米国株（NVIDIAやAppleなど）の人気は続くでしょう。
米国株を買うには「日本円→米ドル」への両替が必要ですが、ここに「隠れたコスト（スプレッド）」が存在します。
- 楽天証券： 片道25銭（1ドルあたり）
- SBI証券： 片道0銭〜6銭（住信SBIネット銀行経由）
総務の指摘：
「たかが20銭」と侮ってはいけません。100万円分両替すれば2,000円以上の差になります。
長期的に米国株や米国ETFを頻繁に取引するつもりなら、為替コストを極限まで圧縮できるSBI証券が「コスト効率」において圧倒的に優秀です。
この稟議はSBIで通します。
第2章：【還元率監査】「ポイ活」の皮を被った「選別」は定着した
次に、皆さんが大好きな「ポイント還元（クレカ積立）」です。
2025年を通じて、「富裕層のSBI、庶民の楽天」という棲み分けが完全に定着しました。
SBI証券：条件厳格化という「踏み絵」
かつて「還元率5.0%」で最強と言われた「三井住友カード プラチナプリファード」ですが、現在は「年間300万円以上カードを使う人」でなければ、最大の恩恵を受けられません。
- 年間利用300万円未満： 還元率が低下（事実上の改悪）
- 年会費： 33,000円（税込）
投資のために無理して買い物をするのは本末転倒です。
このカードを「経費」としてペイできるのは、一部の高所得者に限られます。
楽天証券：上限緩和と「わかりやすさ」
一方、楽天証券は2025年にクレカ積立の上限を月10万円に引き上げ、楽天カードさえあれば「無条件」でポイントが付くシンプルさを維持しています。
- 還元率： 0.5%〜1.0%（カードランクによる）
- 使い道： 貯まったポイントを、そのまま投資信託の購入に充当できる（再投資効率が高い）。
総務の判定：
年間300万円以上決済する「エリート層」ならSBI一択。
そうでない一般的な家庭なら、条件を気にせず淡々とポイントをもらえる楽天証券の方が、管理コスト（脳のメモリ）を節約できます。
第3章：【金利監査】楽天銀行は「最強の金庫」として機能したか？
ここは2025年の大きなトピックでした。
投資をしていない「待機資金（現金）」をどこに置いておくか。
これは資金繰りにおいて極めて重要です。
楽天銀行「マネーブリッジ」の実績
2025年3月から引き上げられた、楽天証券と連携（マネーブリッジ）した楽天銀行の普通預金金利「年0.20%（税引前）」。
メガバンクの金利が多少上がったとはいえ、依然として0.1%台が中心の中、この数字は破格です。
暴落を待って現金をプールしておく場所として、楽天証券×楽天銀行の組み合わせは2026年も「最強の金庫」として機能します。
一方、SBI証券（住信SBIネット銀行）も金利競争に追随していますが、楽天ほどの「無条件・好金利」のインパクトはありません。
第4章：【機会監査】「IPO」と「ツール」の決定的な違い
最後に、チャンス（機会損失）の観点から比較します。
IPO（新規公開株）：夢を見るならSBI
「宝くじ」のようなIPO投資。これに関しては、2025年の実績を見てもSBI証券が「主幹事数」で圧倒的でした。
さらに、SBIには「IPOチャレンジポイント」という独自システムがあります。
抽選に外れてもポイントが貯まり、それを貯め続ければ「いつか必ず当たる」という仕組みです。
楽天証券は「完全平等抽選」ですが、取扱数はSBIに劣ります。
アプリの操作性：ストレスフリーな楽天
毎日の業務効率（操作性）で言えば、楽天証券のアプリ「iSPEED」の圧勝です。
一つのアプリで日本株も米国株も管理でき、直感的です。
SBI証券は「日本株アプリ」「米国株アプリ」などが分かれており、画面もプロ向けで複雑です。初心者が触ると、操作ミスのリスクがあります。
第5章：【最終結論】総務が承認する「2026年の使い分け」戦略
以上の監査結果から、両社の特徴を整理します。
| 比較項目 | SBI証券 | 楽天証券 |
| コスト（米国株） | ◎ 最安（為替手数料激安） | △ 普通 |
| ポイント還元 | ◯ 高還元（ただし条件厳しい） | ◎ 安定（誰でも恩恵あり） |
| 銀行金利 | △ 普通 | ◎ 0.20%（最強） |
| IPO実績 | ◎ 業界No.1（ポイント制度あり） | ◯ 平等抽選 |
| アプリ操作性 | △ 複雑・プロ向け | ◎ 初心者でも直感的 |
総務部からの「決裁案」
どっちか一つを選ぶ必要はありません。
「いいとこ取り」をするのが、最もリスクが低く効率的な運用です。
プランA：投資初心者の「王道ルート」
- メイン：楽天証券
- 新NISA（つみたて投資枠）で月10万円クレカ積立。
- 画面が見やすいので、日々の資産チェックはここで行う。
- 待機資金は楽天銀行（金利0.2%）に置く。
プランB：投資中級者の「二刀流ルート」
- メイン：楽天証券（NISA・積立・資産管理用）
- サブ：SBI証券（特定口座・IPO用）
- 米国株（個別株）は、為替コストの安いSBIで購入。
- IPOの申し込みはSBIから行い、チャレンジポイントを貯める。
- 三井住友カードの「100万円修行」などの決済用として活用。
結論：
「普段使いの楽天、ここぞという時のSBI」
口座開設はタダです。維持費もかかりません。
まずは、アプリが使いやすく、金利メリットが即座に出る「楽天証券」でスタートし、慣れてきたら「SBI証券」を追加して、IPOや米国株に挑戦する。
これが、私が提案する最も堅実で無駄のない資産形成のロードマップです。
2026年も、賢くツールを使い分けて、着実に資産を積み上げていきましょう。
【総務部・推奨参考文献/データソース】
- SBI証券「ゼロ革命」および為替手数料規定
- 楽天証券 ニュースリリース（金利改定・クレカ積立上限変更）
- 各社IPO取扱実績データ（2025年版）
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