Last Updated on 2026年1月7日 by けん実おじさん
「株主優待？ 桐谷さんみたいに自転車で走り回る体力はないよ」
もしあなたがそう思っているなら、それは非常にもったいない「経営判断ミス」です。
こんにちは。
「おじさんの堅実な資産形成ノート」運営者、総務一筋15年のけん実おじさんです。
企業の総務部における私のミッションは、会社のコストを削減し、従業員の福利厚生を充実させること。
これを個人の家計（株式会社・自分）に置き換えたとき、
「株主優待」ほど優秀なソリューションは存在しません。
なぜなら、株主優待は単なるおまけではなく、「税金が引かれない手取り収入」であり、「家計の固定費を変動費化する最強のツール」だからです。
この記事では、きれいごとは抜きにして、総務のプロが実践する「リスクを極限まで排除した優待調達術（つなぎ売り）」と、おじさんのQOL（生活の質）を爆上げする「鉄板銘柄ポートフォリオ」を、業務マニュアルとして公開します。
第1章：【構造改革】家計を「企業」として経営せよ
まず、意識を変えていただきます。
家計における「給与」は売上、「生活費」は販管費です。
インフレで「仕入れ値（物価）」が上がっている今、漫然と現金を垂れ流すのは、経営者として失格です。
1. 優待は「非課税の闇手当」である
ここが最も重要です。
例えば、あなたが配当金で「年間4万円」をもらったとします。
そこから約20%の税金が引かれ、手元に残る現金（手取り）は「3万2,000円」です。
しかし、株主優待で「年間4万円分の食事ポイント」をもらった場合どうなるか？
税金は0円。4万円の価値がそのまま手元に残ります。
総務的に言えば、「額面＝手取り」という異常な高効率ボーナス。
これを利用しない手はありません。
2. 「おじさんの聖域」こそ優待で賄う
居酒屋での飲み代、ゴルフのプレーフィー、健康のためのサプリメント。
これらは家計の「聖域」であり、妻から「減らして」と言われがちなコストです。
これらを現金（Cash）ではなく優待（Benefit）で支払うことで、
家計のキャッシュフローを傷つけずに、豊かなおじさんライフを維持する。
これが本記事の狙いです。
第2章：【調達実務】リスクゼロで優待を掠め取る「つなぎ売り」の魔術
「でも、株価が下がって損をするのが怖い」 そのリスク管理能力は素晴らしい。
ですが、プロにはプロのやり方があります。
株価変動リスクを完全に排除し、手数料（数百円〜）だけで数千円〜数万円の優待を手に入れる裏技。
それが
「つなぎ売り（クロス取引）」
です。
1. 「つなぎ売り」のメカニズム
仕組みは単純です。
同じ銘柄を「現物で買う」のと同時に「信用で売る（空売り）」のです。
- 株価が上がった場合： 「買い」はプラス、「売り」はマイナスで相殺＝プラマイゼロ
- 株価が下がった場合： 「買い」はマイナス、「売り」はプラスで相殺＝プラマイゼロ
株価がどう動こうが損益は発生しません。
しかし、「現物を持っている」という事実だけは残るため、株主優待の権利だけが手に入ります。
2. 総務が指定する「安全な調達ルート」
この手法には一つだけ、「逆日歩（ぎゃくひぶ）」という隠れコストが発生するリスクがあります（制度信用取引の場合）。
これを避けるため、私は「一般信用取引」の利用を厳命します。
- 制度信用： 在庫は無制限だが、逆日歩（追加料金）が発生するリスクあり。ギャンブル性が高い。
- 一般信用： 証券会社の在庫を使うため、逆日歩が絶対に発生しない。 早い者勝ち。
楽天証券やSBI証券で、権利付き最終日の数週間前から「一般信用」の在庫を確保（フライング・クロス）する。
これが総務の手法です。
数百円の金利コストで、数万円の利益を確定させる。
ROI（投資対効果）20倍以上の確実な事業です。
第3章：【飲食部門】社内食堂を街中に設置する（飲食ポートフォリオ）
ここからは、おじさんの胃袋と財布を守る具体的な銘柄（ポートフォリオ）を紹介します。
1. 【最強の社食パスポート】コロワイド（7616）
優待族の間で「キング」と呼ばれる銘柄です。
- 優待内容： 500株保有で、3ヶ月ごとに1万円分、年間4万円分のポイント付与。
- 総務的評価： 「Sランク」。 「甘太郎」「北海道」などの居酒屋から、「かっぱ寿司」「ステーキ宮」「大戸屋」まで使えます。カード式で1円単位で使えるため、無駄がありません。 年間4万円あれば、月1回・3,000円の飲み会代が一生タダになります。これはもはや「ベーシックインカム」です。
2. 【インフレ・ヘッジ資産】日本マクドナルドHD（2702）
- 優待内容： バーガー・サイド・ドリンクの無料引換券（年間2冊〜）。
- 総務的評価： 「インフレ対抗資産」。 この優待の凄さは「金額指定」ではなく「商品引換」である点です。今後マクドナルドがどれだけ値上げしても、優待券1枚で一番高いバーガー（倍ビッグマックや期間限定品）と交換できます。 さらに、トマトトッピング（通常40円/枚）も3枚まで無料で追加可能。野菜不足のおじさんに必須の「全部入りオーダー」で、実質価値を最大化しましょう。
3. 【全国展開の福利厚生】すかいらーくHD（3197）
- 優待内容： 1,000株保有で年間34,000円分。
- 総務的評価： ガスト、バーミヤン、しゃぶ葉など、どこにでもある店舗網が強み。スマホアプリで500円単位で使えるため、出張時のランチや、休日の家族サービス（ファミレス飲み）に最適です。
第4章：【厚生行事】ゴルフ代を経費で落とす（レジャーポートフォリオ）
「ゴルフは高いから引退かな…」と諦めるのはまだ早いです。
1. 【ゴルフライフのインフラ】平和（6412）
パチンコメーカーですが、ゴルフ場運営最大手「PGM」の親会社です。
- 優待内容： 200株〜保有で、ゴルフ場で使える割引券（年間数千円〜最大数万円相当）。
- 2025年の重要変更： 2025年6月発送分から、PGM以外のグループゴルフ場でも利用可能になり、カート代などのオプション料金にも充当可能になる予定です。 おじさんのゴルフ代を劇的に下げる必須アイテムです。
2. 【二次流通の活用】行けない時は現金化
もしゴルフに行けない月があっても問題ありません。
平和（PGM）やアコーディアの優待券は、メルカリ等の二次流通市場で非常に高い換金性（額面の7〜9割）を持ちます。
「使えばレジャー、売れば臨時収入」。
無駄のない資産です。
第5章：【健康管理】サプリと日用品を現物支給（健康維持ポートフォリオ）
加齢に伴うメンテナンス費用も、優待で賄います。
1. AFC-HDアムスライフサイエンス（2927）
- 総務的評価： サプリメント受託製造の大手。株主優待で自社のサプリカタログから商品を選べます。グルコサミンや青汁など、毎月買うと地味に痛い出費をここで相殺します。
2. 日用品メーカー（ライオンなど）
- 総務的評価： 洗剤や歯磨き粉が送られてきます。これらは「絶対消費するもの」なので、家計の節約効果は100%です。ドラッグストアで財布を開く回数を減らすことができます。
第6章：【リスク管理】新NISA時代への適応と出口戦略
最後に、環境変化への対応について監査報告を行います。
1. 「つなぎ売り」から「長期保有」へ
近年、企業は「1年以上継続保有」を優待の条件にすることが増えています（例：ヤマダHDの改悪事例など）。
これにより、クロス取引だけでは通用しない銘柄が増えています。
新NISAの「成長投資枠」を使い、本当に気に入った優待株（コロワイドやマクドナルドなど）は現物で長期保有するのが、これからの正解です。
配当金も非課税になるため、ダブルでお得です。
2. ポートフォリオの分散
「優待廃止」は最大のリスクです。
一社に集中せず、飲食・レジャー・日用品と分散させることが、家計の安全性を高めます。
結論：おじさんの「豊かさ」は知恵で守れる
いかがでしたか？
株主優待は、単なる節約術ではありません。
それは、「飲食費・レジャー費・健康維持費」という変動費を、「株式」という資産に変える錬金術です。
- 証券口座を開設する
- 一般信用取引の口座を開設する（つなぎ売り用）
- まずは「マクドナルド」か「地域のスーパー」の優待から狙ってみる
この3ステップで、あなたの家計は「筋肉質」に生まれ変わります。
会社のためではなく、あなた自身の「豊かなおじさんライフ」のために、今すぐ総務の手腕を発揮してください。
【総務部・推奨参考文献/データソース】
- 楽天証券：「つなぎ売り」一般信用取引ルール
- 知って得する株主優待 2026年版（コロワイド・平和・AFC-HD等データ）
- 各社IR情報（マクドナルド・すかいらーく・平和 制度変更リリース）
- メルカリ市場調査（ゴルフ優待券・二次流通価格）
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